Der Gründer Otto Kägi Senior kaufte 1934 in Lichtensteig die Wirtschaft und Konditorei «Zum Hecht» und stellte in der «Wirtschaft & Bäckerei zum Hecht» Gebäck und Waffelprodukte her.
Legendär wurde sein Fahrrad, mit dem er seine Backwaren verteilte und sie damit auch bekannt machte. Seine Söhne Otto, Eugen und Alfred übernahmen in den 1950er-Jahren den Betrieb der dann umbenannt wurde in Kägi Söhne AG und in ein neues, noch heute bestehendes Fabrikgebäude umzog.
Otto Kägi Senior starb 1965 im Alter von 75 Jahren. Seine Söhne übernahmen damals vollumfänglich die Geschäfte.